Družba mora gospodariti z viri in naložbami tako, da je v vsakem trenutku sposobna izpolniti vse svoje zapadle obveznosti. Zagotavljanje plačilne sposobnosti je prva naloga poslovodje; sledita ji donosnost za lastnike ter skrb za neodvisnost in odpravo ali minimiziranje dejavnikov tveganj pri poslovanju.
V nadaljevanju povzemam le nekaj zakonodajnih zavez poslovodstva na področju finančnega poslovanja. To je samo izhodišče, nadgradnja zavez pa je postavitev najboljše prakse ravnanja s premoženjem in dolgovi v interesu vseh deležnikov podjetja. Poslovodja se mora zavedati finančnih posledic svojih odločitev in odločitev ostalih zaposlencev s pooblastili. Iz bilanc se finančne posledice ne vidijo v celoti.
Čas nastanka insolventnosti
Družba je postala insolventna takrat, ko bi tak položaj družbe lahko ugotovilo poslovodstvo, če bi njegovi člani ravnali s profesionalno skrbnostjo poslovno-finančne stroke in stroke upravljanja podjetij.
Kot vidimo, bilance ne štejejo. Šteje denar na računu. Z dobičkom ne moremo plačevati računov; ta je v raznih sestavinah premoženja, kar so lahko nekurantne zaloge, dvomljive terjatve in drugače računovodsko prevrednoteno premoženje ali celo nepripoznava vseh dolgov.
Dejavniki tveganja spodnesejo še tako dobro podjetje
Upravljanje tveganj zajema ugotavljanje, merjenje oziroma ocenjevanje, obvladovanje in spremljanje tveganj, vključno s poročanjem o tveganjih, ki jim je ali bi jim lahko bila družba izpostavljena pri svojem poslovanju. Poslovodstvo mora zagotoviti, da družba redno izvaja ukrepe upravljanja tveganj, vsaj tista po zakonu o finančnem poslovanju, in druge ukrepe upravljanja tveganj, ki so po pravilih poslovno-finančne stroke potrebni in primerni glede na vrsto in obseg poslov, ki jih družba opravlja.
Poslovodstvo mora pri izpolnjevanju svojih obveznosti upoštevati vsa tveganja, ki jim je ali bi jim lahko bila družba izpostavljena pri svojem poslovanju. To so zlasti kreditno, tržno, operativno in likvidnostno tveganje.
Kreditno tveganje je tveganje nastanka izgube zaradi neizpolnitve obveznosti dolžnika do družbe. Ali smo preverili, če kupec sploh lahko plača, preden smo mu dali blago?
Tržno tveganje je tveganje nastanka izgub zaradi spremembe cen blaga, valut ali finančnih instrumentov, ali spremembe obrestnih mer. Se zadolžujemo v frankih, terjatve pa imamo v evrih?
Operativno tveganje je tveganje nastanka izgube skupaj s pravnim tveganjem zaradi neustreznosti ali nepravilnega izvajanja notranjih postopkov, drugega nepravilnega ravnanja ljudi, ki spadajo v notranje poslovno področje družbe, neustreznosti ali nepravilnega delovanja sistemov, ki spadajo v notranje poslovno področje družbe, ali zunanjih dogodkov in dejanj. Ali nam je jasno, kako ljudje v podjetju opravljajo svoje delo? Vprašajmo jih, da ne bomo presenečeni.
Upravljanje likvidnostnega tveganja
Likvidnostno tveganje pomeni preoblikovanje posameznih oblik sredstev (zalog, terjatev, opreme) v denar, ker le z njim lahko poravnavamo račune. Likvidnost je pogoj za plačilno sposobnost.
Družba mora za upravljanje likvidnostnega tveganja oblikovati in izvajati politiko rednega upravljanja likvidnosti, ki jo potrdi poslovodstvo in vključuje:
* načrtovanje pričakovanih znanih in morebitnih izdatkov ter zadostnih prejemkov zanje ob upoštevanju normalnega poteka poslovanja in morebitnih položajev likvidnostnih kriz
* redno spremljanje in upravljanje likvidnosti
* opredelitev ustreznih ukrepov za preprečitev oziroma odpravo vzrokov za nastanek nelikvidnosti in opredelitev drugih možnosti zanje
Te določbe zakona o finančnem poslovanju so veljale že pred krizo, in le redki so jih upoštevali (tisti, malo čudni). Danes se preverja, kdo jih ni upošteval in kako bo poslovodja (ne podjetje) poravnal škodo, ki so jo utrpeli upniki.
Kodeks poslovno-finančnih načel
Kodeks je izdal Slovenski inštitut za revizijo in vsebuje načela investiranja, financiranja, politike in organiziranosti financ, načela plačilne sposobnosti, finančna načela za določene finančne organizacije in načela financiranja ob zaključevanju poslovanja. Kodeks je strokovni okvir, opomnik, naj kaj moramo biti pozorni pri finančnem poslovanju. Pomembno pa je, da je zavezujoč za uporabo in upoštevanje profesionalne skrbnosti poslovno-finančne stroke. V primeru neizpolnitve (nelikvidnosti) sankcionira poslovodjo. Spoštovanje strokovnih načel in zakonodaje je najmanj, kar je potrebno, da mirno spimo.
V okviru Inštituta za poslovne finance smo najboljšo mednarodno prakso poslovnih financ vključili tudi v naš pravni red. Osredotočeni smo na določanje in nadziranje kapitalske ustreznosti, optimiranje obratnega kapitala in denarnih tokov ter upravljanje dejavnikov tveganj v družbi. Ta tri področja zaokrožijo celoten spekter poslovno finančnih praks in zavez poslovodstva na področju finančnega poslovanja. Več na www.smartfin.si.
Dr. Jožko Peterlin
