Finančni instrument je vsaka pogodba, na podlagi katere nastaneta finančno sredstvo enega podjetja in finančni dolg ali kapitalski instrument drugega podjetja. Taka je definicija po mednarodnih računovodskih standardih. Torej, zalog in osnovnih sredstev po definiciji ne moremo všteti med finančne instrumente.
V neizmerni želji ali potrebi po prodaji in ustvarjanju realizacije, posredujemo blago ali opravimo storitev tudi strankam, ki so plačilno manj sposobne ali nesposobne, vse v upanju po dobičku. Ko pa postane kupec plačilno nesposoben, smo razočarani nad "sistemom", da se nam lahko kaj takega zgodi, doma pa smo raje kar tiho, da se nam ne bodo smejali.
Prodaja ali nakup v tuji, visoko volatilni valuti izpostavi podjetje tveganju spremembe deviznega tečaja mnogo bolj kot pa trgovanje v manj volatilnih valutah. Podjetništvo je tudi upravljanje tveganj, kar pomeni, da moramo znati stopnjo tveganja izračunati. Podjetništvo in negotovost ne gresta skupaj.
Vrste finančnih instrumentov
Pri razlagi finančnih instrumentov je treba najprej povedati, v kakšne skupine jih lahko razdelimo. Finančne instrumente najprej delimo na finančna sredstva in finančne obveznosti, v nadaljevanju pa na izpeljane in neizpeljane finančne instrumente. Ko uporabljamo finančne instrumente v procesu obvladovanja (finančnih) tveganj, jih delimo na varovane postavke in instrumente za varovanje, ki so "virtualno" združeni v varovalno razmerje. Ko posamezne finančne instrumente povezujemo med seboj, dobimo sestavljene finančne instrumente ali vstavljene finančne instrumente v gostiteljske pogodbe.
Finančna sredstva
Finančna sredstva so denar in pravica prejeti denar. Med finančna sredstva štejemo denar, terjatve do kupcev in finančne naložbe, ki so lahko dolžniške ali lastniške. Delimo jih v štiri davčne kategorije, od katerih je odvisno, ali jih bomo prevrednotovali, in če jih bomo, kaj bodo bremenili prevrednotovalni popravki (poslovni izid ali kapital).
Finančne obveznosti
Finančne obveznosti so prejeta posojila, obveznosti do dobaviteljev in druge obveznosti, ki nastanejo ob sklepanju finančnih poslov, kot so na primer obveznosti iz terminskega posla.
Osnovni (neizpeljani) finančni instrumenti
Med osnovne finančne instrumente lahko poenostavljeno uvrščamo tista sredstva in dolgove podjetja, ki smo jih vodili pred uveljavitvijo mednarodnega računovodskega standarda 39, torej bilančne obveznosti in terjatve.
Izpeljani finančni instrumenti
Drugače imenovani tudi terminski posli ali časovno preneseni posli, so bili nekoč zunajbilančni finančni instrumenti. Nastali so zaradi varovanja osnovnih finančnih instrumentov pred dejavniki tveganja. Z razvojem pa se je začelo z njimi trgovati, in ker računovodska in revizorska stroka nista bili dorasli trgovcem s temi instrumenti, imamo kar nekaj svetovno znanih goljufij oziroma katastrof za upnike in lastnike.
Razlaga: Kaj je varovalno razmerjeV procesu varovanja in zavarovanja nastopa varovana postavka, to je lahko terjatev ali obveznost. Ta je izpostavljena določenim tveganjem, ki jih varujemo z instrumenti za varovanje. Primer bi bila terjatev v dolarjih, kjer tvegamo padec dolarja, s terminskim dogovorom pa se dogovorimo, po koliko bomo prodali dolarje, ko nam bo kupec poravnal terjatev. Način obvladovanja finančnih tveganj določa vrsto varovalnega razmerja in način pripoznave in prevrednotovanja finančnega instrumenta. Pri zavarovanju plačamo premijo (opcija) in je cena zavarovanja sredstvo podjetja, sprememba poštene vrednosti sredstva pa je prihodek, odhodek ali pomeni popravek kapitala. Višina premije je največja možna izguba, če z opcijo trgujemo, in največji možni popravek varovane postavke, če je opcija instrument za varovanje. Opcijam pravimo tudi asimetrični finančni instrumenti, ker je vpliv na poslovni izid asimetričen. Če kupimo opcijo, imamo samo pravico in po plačilu premije nobene obveznost do izdajatelja. Prodajalec opcije pa ima prihodek v višini zaračunane premije in "neskončno" možno izgubo. |
Vir: Finance
